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共同基金就是集合投資大眾的資金，將這筆資金委託專家代為管理運用，投資各種標的，已達風險分散、追求合理利潤的投資原則。簡單的說，也就是假設您有一筆錢，看好股市卻只能作有限的投資，又擔心買到高點，乾脆把錢委託專家操盤，而投信公司聚集投資人的小錢為大錢，由基金經理人進行投資，既可獲利共享，又能分散風險。投信公司則在盡善良管理人的職責下，以分散風險、確保基金安全，並積極追求長期之投資利得及收益安定，為投資人做最好的理財規劃。 |
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2. |
共同基金的組成與運作？
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國內共同基金的運作架構中，主要有委託人（投信公司）、受託人（保管機構）及受益人（投資人），三者之間以證券投資信託契約來規範權利義務，證期會為管理監督之主管機關。
投信公司只負責基金的發行、管理與操作，下達投資買賣的指令給保管機構，由保管機構負責款券交割，而基金的資產存放在保管機構的獨立帳戶，投資人買回的價款亦由保管機構的基金專戶支付，因此投信公司的「經理」與基金資產的「保管」是分開的，投資人的權益可以得到保障。 |
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投資共同基金的優點？
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專家管理，沒煩惱：
讓擁有專業投資研究群與完整資訊網路支援的專業基金經理公司為您操作管理，您無需再費心研究，便可藉由專家的智慧享受專業理財的豐碩成果。
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經理與保管分開，安全又有保障：
共同基金的經理與保管業務是分開的，基金經理公司負責基金的投資與操作，所有資金的進出，皆委任保管機構來執行；同時基金經理公司和保管機構也受到主管機關的監督管理，投資人的權益可以獲得有效的保障。
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投資領域廣，且可自由選擇：
共同基金投資標的有股票、債券及其他各種經主管機關核准的金融工具，投資區域可由台灣遍及全世界，您可依據個人需求或市場趨勢，自行選擇。
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分散投資風險：
共同基金匯集眾人的錢，形成規模較大的資金，可選擇的投資標的自然較多，並透過投資組合的靈活操作方式，有效分散風險。
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手續簡便，變現容易：
投資共同基金的手續簡便、申購手續費低廉，可以省去大筆的投資成本和處理時間，投資人更可以隨時將持有基金買回變現。
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合法節稅：
基金投資為現今最流行的節稅管道之一，在證券交易所得稅停徵期間內，只要是中華民國國民投資國內外的基金所產生的資本利得均可享有免稅的優惠。
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何謂封閉型基金?
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基金成立後規模固定不變，同時投資人只能在證券集中交易市場買賣，不得要求基金公司買回，且基金每單位買賣價格依照市價而非淨值，可能出現有折價的現象。 |
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何謂開放型基金?
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基金規模可透過追加發行而擴大，也會因投資人要求贖回而縮小的基金稱為開放型基金。基金每單位買賣價格依其淨值來計算，不會有折價的現象。 |
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國內的基金依投資標的分類有哪些？
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| 目前國內的基金可分為股票型基金、債券型基金、平衡型基金、組合型基金、保本型基金與貨幣型基金： |
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股票型基金
主要投資標的為上市公司或上櫃公司的股票，目的在獲取長期的資本利得。
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債券型基金
主要投資標的為定期存款、債券及票、債券附買回，目的在獲取長期穩定的收益。
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平衡型基金
平衡型基金以獲得長期的資本成長及穩定的收益為投資方針，此類基金大多投資於股票或各種債券，且通常有投資比例的限制。目前國內平衡型基金投資比例的限制大多為股票市場投資最多不得高於七成，最少不得低於三成。因此，平均投資報酬率亦介於兩者之間。
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組合型基金
組合型基金就是經理人幫投資人從眾多數量的基金中，挑選質量表現優異的基金，作為組合型基金的組合內容，且每支組合型基金至少包含 5 檔子基金，組合型基金標的類型涵蓋有股票型、債券型、平衡型、海外型、 ETF 及保本型基金等皆可投資，基金經理人可依據景氣好壞來調整不同類型的基金比例，以確保多頭時增加收益，空頭時也能抗衡不景氣之效果。
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保本型基金
保本型基金就是在一定期間內 ( 約 1~3 年 ) 對所提供的本金提供一定比例的保證 ( 通常介於 80 ％ ~ 100 ％之間 ) ，而此基金將大部份的資產從事風險性極低的固定收益投資，並利用孳息部份從事財務槓桿高的投資，因此投資市場不論是漲或跌，隨著基金到期時，仍絕不會低於其擔保的價格。
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貨幣型基金
貨幣型基金 70 ％的資金必須投資在定存單、短期票券、債券 RP 等固定收益商品，其中持有之政府公債、公司債、金融債等存續期間必須少於 180 天，投資報酬率低於債券型基金。
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| 7. |
基金的種類有很多，到底哪一種比較好?
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基金的種類雖然很多，但不同的基金型態是針對不同投資人的需要所設計，因此，並非哪一種基金特別好，而是哪一種基金最適合，也就是說投資人應該視自己對風險承擔的能力來選擇申購哪一種基金；一般而言，在多頭市場以投資股票型基金獲利最佳；盤整市場或多頭市場以投資平衡型與債券型風險較低。 |
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投資基金要注意哪些事情?
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投資人選擇較佳的報酬率外，還應考慮自己對風險的承受能力來挑選最適合自己投資的基金，另外對持有時間、變現性、基金經理人過去操作的績效表現及投信公司的信譽都應一併考慮。 |
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9. |
基金每單位要多少錢?
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基金成立前每單位申購價格為新台幣 10 元；成立後則以申購當日的淨值作為每單位申購價格。 |
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如何計算基金單位淨值，影響的變動因素有那些？
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基金淨值（ Net Asset Value ）簡稱 NAV ，代表共同基金每一單位的實際價值，為基金於每一交易日的買賣價格依據，即以基金的總資產價值減去每日平均攤提的經理費、保管費及交易成本等之後的淨資產價值，除以該基金的發行在外單位數，即得到每單位基金的淨值。經理費及保管費為基金資產規模的一定比例，而基於實務作業方便，是按每日基金資產規模分 365 天逐日扣減的，所以每日的淨值數字均是已扣除經理費與保管費。
影響淨值的變動因素包括有基金經理人的操作績效及收益分配二大重要因素。若基金經理人的操作績效優良，基金的總資產規模增加則單位淨值亦隨之上揚。 |
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何謂「受益憑證」?
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投資人購買基金時，理論上基金經理公司都會發給投資人一張受益憑證，以確保受益人權益，但因受益憑證在法律上被視為有價證券，若不慎遺失，補發事宜可謂曠日費時，因此現行的實務上，一般基金公司都以交易確認單代替；惟 89 年 10 月 9 日 法令已通過，受益憑證得不印製實體，而以帳簿劃撥方式交付。 |
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投資共同基金的利潤為何？
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如同投資上市、上櫃股票一樣，股票市價每天都會變動，買賣股票的價差就是投資損益的一部份，當上市、上櫃公司分配股利時，投資人另外有股利收入；一樣的道理，基金淨值每天均會變動，投資人投資基金，買賣基金的價差是投資損益的一部份，而基金每年的收益分配同樣也是投資收益的一部份。而基金收益分配對單位淨值的影響是直接扣除，例如某基金 93 年 1 月 15 日 的淨值是 12 元，而隔日為收益分配的除息日；假設每單位的收益分配為 1 元，則該基金 1 月 16 日 的單位的淨值即會變成 11 元。所以在就基金淨值進行比較時，若基金已分配收益則應將除息的因素還原回去考量。 |
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何謂收益分配？
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| 投信公司在信託契約中會將基金所獲得的收益分配設定相當比例為可分配收益，並將其分配給基金投資人。其主要來源為基金操作投資的獲利再減去已實現及未實現的損失，如利息收入、現金股利、已實現股票面額部分及已實現資本利得減去資本損失部分等。每支基金的收益分配政策可能各不相同，投資人必須要詳閱基金的公開說明書，才能得知詳細之配息規定。
一般來說，封閉式基金因採市價競價買賣，在折價考量下，投信公司為提高投資人購買意願，大都採高配息政策；開放式基金買賣則依淨值計算，因收益均來自基金淨值，大部分投信多採低配息或不配息政策。 |
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低配息 ( 或不配息 ) 特色
依稅負而言，因證券交易稅停徵，低配息 ( 或不配息 ) 政策對高收入的投資人較為有利，且對希望每年有一固定配息收入的人而言，低配息政策較不符需要。
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高配息政策
「十鳥在林，不如一鳥在手」，先落袋為安是較保守的投資觀念，股市多頭時，投資人每年可以將投資所得放入口袋，遇股市空頭時，收益可以避免被稀釋。不過，高配息政策有時對投資人而言，需負擔一部份稅賦。
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通常基金在正式成立後，會規定一段時間內，投資人不能辦理贖回，稱為閉鎖期，有些規定是一個月，有些是 45 天，有些則是 3 個月、 6 個月不等。 |
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何謂證券投資信託契約（信託契約）？
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此契約主要在規範投資人、投信公司及基金保管機構三方當事人之權利與義務。信託契約的重要內容包括：投資基本方針、投資限制、基金各項費用、收益分配及召開受益人大會方式等 。 |
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何謂受益人會議？
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受益人會議一如股份有限公司的股東會，由投信公司或基金保管機構召集，但並非每年召開，依信託契約規定，有下列情事之一者應召集受益人會議：
1 、修正信託契約者，但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響，並經金管會核准者，不在此限。
2 、更換經理公司者。
3 、更換基金保管機構者。
4 、終止信託契約者。
5 、經理公司或基金保管機構報酬之調增。
6 、重大變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍。
7 、其他法令、信託契約規定或經金管會指示事項者。
遇有上述事項應召集受益人會議時，投信公司應即召集受益人會議。依信託契約的約定，決議相關事項時，受益人會議須有特定比例的受益人出席並超過特定比例的受益人表示贊成，始可通過。 |
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何謂基金清算？
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當基金規模縮小到一定金額時（通常為低於新台幣 2 億元），由於維持基金運作所需的成本遠遠大於基金的收益，因此，基金公司就會決定結束這個基金，這就叫做基金清算。 |
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買賣康和比聯系列基金要不要繳稅？
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1 、基金買賣的資本利得部分免繳所得稅。
2 、個人投資者其所分配之股利及利息收入，若金額在新台幣 27 萬元以內，免繳所得稅。
因康和比聯系列基金之收益全部併入基金之資產中，不另外分配收益，所以投資人在申報所得稅時，不必列報基金之收益分配，而當受益人需要用錢或決定獲利了結時，只要贖回基金即可，若有投資利得，則完全視為證券交易所得，不必報繳所得稅。 |
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康和比聯系列基金是否有收益分配？
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康和比聯系列各基金之收益全部併入本基金之資產，不另作收益分配。
基金不分配收益的好處是投資人在申報所得稅時，不必列報基金之收益分配，而當受益人需要用錢或決定獲利了結時，只要贖回基金即可，若有投資利得，則完全視為證券交易所得，不必報繳所得稅。 |
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